Migration, remittances and micro-finance in rural Mexico

Resumen

Usando técnicas cuantitativas y cualitativas reunimos una base de datos de
334 familias de tres municipios rurales de México para estimar mediante un
modelo de variables instrumentales el impacto de la migración y las remesas
sobre las restricciones a la producción agrícola y financiamiento. Encontramos
un efecto positivo de la migración y las remesas sobre la producción agrícola
y un impacto negativo de la migración sobre la liquidez financiera, tal vez
porque la migración a menudo es financiada con ahorros o préstamos por las
propias familias a falta de liquidez, creando un círculo vicioso entre migración
y falta de crédito.

Abstract
Using quantitative and qualitative techniques we gathered a 334 household
basedata from three rural municipalities in Mexico to estimate through an
instrumental variables model the impact of labor migration and remittances
in household’s agricultural yield and financial constraints. We found a positive
effect of migration on agriculture yield and a negative impact of migration on
financial liquidity maybe due to the migration is often financed by their own
savings or borrowing of the household because of lack of liquidity, raising a
vicious circle of migration and lack of credit.